Sasmito, Bayu Aji (2012) Analisis portofolio optimal pada saham The Biggest Market Capitalization dengan menggunakan model indeks tunggal dalam periode 2009-2010 / Bayu Aji Sasmito. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Kata Kunci Emiten Portofolio Optimal Model Indeks Tunggal. Investasi saat ini bukan merupakan hal yang awam dalam perekonomian suatu negara modern. Pasar modal sebagai salah satu lembaga sumber pendanaan pembangunan di luar sektor perbankan merupakan salah satu indikator untuk menilai perekonomian suatu negara berjalan dengan baik atau tidak. Di dalam pasar modal ditawarkan beberapa instrumen keuangan yang diantaranya adalah saham obligasi sertifikat right waran dan berbagai produk lainnya. Saham merupakan surat berharga yang paling populer diantara instrumen-instrumen keuangan yang diperjualbelikan di pasar modal karena memungkinkan investor untuk mendapatkan return atau keuntungan yang lebih besar (high return) dalam waktu relatif singkat. Namun satu hal yang perlu diingat yaitu selain high return saham juga memiliki sifat high risk yaitu suatu ketika harga saham dapat juga merosot secara cepat. Dalam penelitian ini dianalisis sebanyak 39 saham yang termasuk dalam kategori Leading Companies in Market Capitalization (Biggest Market Capitalization). Sehingga diketahui preferensi investor yang bersifat untuk meminimalkan risiko dapat memperoleh risk dan return yang setara melalui premi risk atas saham dengan perhitungan model indeks tunggal. Penelitian ini ditujukan untuk mengetahui bagaimana memilih saham-saham tersebut agar dapat membentuk portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal. Selain itu penelitian ini ditujukan untuk mengetahui berapa persen proporsi dana yang harus diinvestasikan dalam masing-masing saham yang terdapat pada portofolio optimal yang telah terbentuk. Dari hasil penelitian dapat diketahui bahwa hanya 21 saham yang termasuk dalam portofolio optimal. saham-saham optimal tersebut memiliki tingkat keuntungan yang diharapkan portofolio sebesar 0 00295 atau 29% dengan besar risiko portofolio 0 00014 atau 0 014% dan besar Beta portofolio optimal sebesar 0 02127. Terlihat bahwa risiko portofolio lebih rendah dibanding beta portofolio. Dapat disimpulkan pula portofolio yang terbentuk memiliki risiko dibawah risiko sistematis pasar sebesar 1. Sehingga investor seharusnya tidak hanya menggunakan kategori-kategori tetapi juga menggunakan faktor-faktor fundamental.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Akuntansi |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 12 Jul 2012 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2012 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/37294 |
Actions (login required)
 |
View Item |