Lutfiana, Amelia (2012) Pengaruh dividend paytout ratio, liquidity, dan asset growth terhadap risiko sistematis (Beta) (Studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2010) / Amelia Lutfiana. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Kata Kunci Dividend Payout Ratio Liquidity Asset Growth dan Risiko Sistematis (beta) Investor melaksanakan kegiatan investasi untuk memperoleh tingkat pengembalian (return) berupa dividen dan capital gain. Investor yang rasional tentu akan mengharapkan return yang semakin tinggi atas investasinya dengan mempertimbangkan risiko yang mungkin terjadi karena unsur ketidakpastian. Secara teoritis risiko dan return mempunyai hubungan yang linier karena nilai return yang besar menyebabkan tingkat risikonya semakin besar. Risiko dibedakan menjadi dua jenis yaitu risiko sistematis dan risiko tidak sistematis. Faktor yang diduga mempengaruhi risiko sistematis (beta) diantaranya dividend payout ratio liquidity dan asset growth. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui seberapa besar tingkat pengaruh dividend payout ratio terhadap risiko sistematis (beta) liquidity terhadap risiko sistematis (beta) dan asset growth terhadap risiko sistematis (beta). Obyek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2008-2010 dengan teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling maka diperoleh jumlah sampel sebanyak 13 perusahaan. Analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda uji asumsi klasik dan uji hipotesis dengan tingkat signifikansi 5%. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan dan berkorelasi negatif antara dividend payout ratio dengan risiko sistematis (beta) dan terdapat pengaruh yang signifikan dan berkorelasi negatif antara liquidity dengan risiko sistematis (beta) serta terdapat pengaruh yang signifikan dan berkorelasi positif antara asset growth dengan risiko sistematis (beta). Nilai ( R2 ) sebesar 0 555 menunjukkan bahwa variabel independen yang dipakai mampu mempengaruhi variabel dependen yaitu risiko sistematis (beta) sebesar 55 5% sedangkan sisanya 44 5% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini. Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh maka saran yang diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah dengan memasukkan variabel yang lain berupa faktor eksternal perusahaan dan menggunakan data harga saham mingguan ataupun harian untuk menghitung return saham individu dan return pasar sehingga hasilnya lebih akurat.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Akuntansi |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 13 Aug 2012 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2012 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/36526 |
Actions (login required)
 |
View Item |