Paramithanaya, Dyah Ayu Kelana (2013) Pengaruh kinerja keuangan berdasarkan analisis Camels terhadap return saham (studi kasus pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008) / Dyah Ayu Kelana Paramithanaya. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Kata kunci kinerja keuangan analisis CAMELS dan return saham Dalam dunia usaha salah satu cara untuk mendapatkan dana adalah dengan cara menerbitkan saham. Dengan bertambahnya jumlah dana perusahaan maka akan menunjang kegiatan perusahaan sehingga keuntungan yang diperoleh akan semakin besar. Hal tersebut berpengaruh terhadap para investor yang telah menginvestasikan dananya pada perusahaan dengan memperoleh suatu pengharapan pengembalian yang lebih besar dari dana yang diinvestasikan oleh karena itu perusahaan berkewajiban untuk mengelola dana dengan efektif dan efisien sehingga mampu menghasilkan laba dengan baik agar investor tertarik untuk menanamkan modalnya terhadap perusahaan tersebut. Tujuan penelitian ini yaitu (1) Untuk mengetahui kondisi kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdiri atas CAMELS (Capital Assets Quality Management Earning dan Liquidity) periode 2006-2008. (2) Untuk mengetahui kondisi return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia pada periode 2006-2008.(3) Untuk menguji pengaruh Capital terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (4) Untuk menguji pengaruh Asset Quality terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (5) Untuk menguji pengaruh Management terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (6) Untuk menguji pengaruh Return on Asset (ROA) terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (7) Untuk menguji pengaruh Return on Equity (ROE) terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (8) Untuk menguji pengaruh Operating Efficiency Ratio (OER) terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (9) Untuk menguji pengaruh Liquidity terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (10) Untuk menguji pengaruh Sensitivity to Market Risk terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. (11) Untuk menguji pengaruh simultan kinerja keuangan yang terdiri atas CAMELS (Capital Adequacy Assets Quality Management Earning Liquidity dan Sensitivity to Market Risk) terhadap return saham perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. Penelitian ini menggunakan analisis rasio CAMELS dan Return Saham dimana rasio keuangan terdiri atas capital (capital adequacy ratio) asset quality (kualitas aktiva produktif) management (net profit margin) earning (return on asset return on equity dan operating efficiency ratio) liqudity (loans to deposit ratio) sensitivity to market risk (interest rate risk ratio). Sedangkan populasi yang digunakan yaitu pada perusahaan perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia periode 2006-2008. Sampel yang diambil menggunakan teknik purposive sampling pemilihan sampel dengan memilih perusahaan perbankan yang listing terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang aktif dalam memperdagangkan sahamnya serta membagikan dividend selama periode 2006-2008. Pengumpulan data dilakukan dengan cara mendokumentasikan laporan keuangan yang dipublikasikan dari data sekunder yang diterbitkan dari Perpusatakaan Bank Indonesia dan Website Bursa Efek Indonesia. Dari hasil penelitian terbukti bahwa kinerja keuangan berdasarkan analisis CAMELS berpengaruh terhadap return saham. Terdapat pengaruh kinerja keuangan berdasarkan analisis CAMELS terhadap return saham yang hanya diukur oleh capital (capital adequacy ratio) management (net profit margin) earning (return on asset operating efficiency ratio) sensitivity to market risk (interest rate risk ratio). Hal ini disebabkan karena kadang kala investor dalam berinvestasi pada saham-saham perbankan menggunakan analisis teknikal yaitu bahwa harga pasar saham sebagai komoditas perdagangan yang dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran pasar dan pada gilirannya permintaan dan penawaran merupakan manivestasi dari kondisi psikologis pemodal. Dari hasil penelitian dapat disarankan bagi perusahaan agar dapat meningkatkan kinerjanya terutama dalam pengelolaan dana secara efektif dan efisien sehingga menarik investor untuk menanamkan modalnya. Serta dalam melakukan investasi investor sebaiknya memperhatikan faktor-faktor internal perusahaan seperti kinerja manajemen perusahaan dan faktor-faktor eksternal (kondisi ekonomi makro) yang akan berpengaruh terhadap pembentukan harga saham dan pada akhirnya pencapaian return saham oleh investor.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 11 Feb 2013 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2013 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/31367 |
Actions (login required)
 |
View Item |