Setyaningsih, Fitria (2010) Manajemen portofolio reksadana syariah di pasar modal Indonesa oleh Fitria Setyaningsih. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Pasar modal merupakan salah satu media investasi yang dapat dimanfaatkan oleh investor atau pernodal dimana mereka dapat berinvestasi dan dapat dengan bebas memilih berbagai alternatif aset untuk berinvestasi sesuai dengan keinginannya. Salah satu instrumen investasi baru yang ada dalam pasar modal tersebut adalah reksadana yaifu suatu wadah yang dipergunakan nntuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal urtuk selanjutnya diinvestasikan kembali dalam portofolio efek oleh manajer investast. Tujuan penelitian ini adalah unhrk mengetahui perbandingan kinerja reksadana konvensional dan reksadana syariah yang dimiliki oleh PT Danareksa Investrnent Management dangan menggunakan tiga metode penilaian kinerja portofolio yaitu Sharpe Treynor dan Jensen. Variabel penelitian yang digunakan adalah premi risiko pasar sebagai variabel bebas dan premi risiko reksadana sebagavia riabetle rikat. Jenis penelitian yang dilakukan adalah penelitian kuantitatif yaitu jenis penelitian yang mcnggunakan angka-angka sebagai penjelasannya. Populasi penelitian ini adalah selumh reksadana yang dimiliki oleh PT Danareksa Investrnent Management yang berjumlah sembilan buah dan semuanya dinyatakana ktif beroperasdi i Indonesiao leh BAPEPAM sampaid engan2 003. Sedangkan sampel yang digunakan sebanyak delapan buah reksadana. Satu reksadanati dak digrurakank arenam empunyain ilai aktiva bersih yang konstan. Periodep engamatayna ng dilaktrkand alamp enelitiani ni selamas atut ahun denganju mlah han 246 hari. Data yang digrmakana dalahd atam engenaiI ndeks Harga Saham Gabungan (IHSG) haian Jakarta Islamic Index retum reksadana dan suku bwrga SBI. Data variabel penelitiand ianalisisd enganm enggunakanm etodeS harpe Treynor dan Jensen. Untuk mencari rnlai B dengan menggunakan analisis regresr dengan premi risiko pasar sebagai variabel bebas dan premi risiko reksadana sebagavi ariabelt ergantung. Hasil penelitian menwjukkan bahwa apabila dengan menggunakan metode Sharpe kinerja reksadana syariah lebih baik daripada kine a reksadana konvensional karena nilai indeks Sharpe reksadana syariah berada di atas pasar. Sedangkana pabilam enggunakanm etodeT reynork inerja reksadanak onvensional lebih baik daripada kinerja reksadana syari ah. Sedangkan apabila menggrnakan metodeJ ensenk ineria keduar eksadanab aik itu reksadanak onvensionaml auDun I I sama-samab uruk atau jelek karena keduanya memiliki nilai a yang Hat ini berarti retum aktual yang didapat oleh investor nantinya lebih itocil rlaripadnai lai retum yangdiharapkan. Hindaknyap snggunaarne ntangw aktu yang lebih lama dalamp enelitian ini perlu dilakukan agar dapat diketahui bagairnana kinerja dan perkembangan rcksadantae rsebuts ebanamyad i PasarM odal Indonesia.D an hendaknyai nvestor juga nenggunakan reksadana syari ah sebagai rujukan dalam berinvestasi karena dari hasil penelitian yang telah dilakukan sebelumnya dengan menggunakan metode Sharpe kinerja reksadana syari ah lebft baik daripada kinerja reksadana konvensional.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 06 Sep 2010 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2010 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/30828 |
Actions (login required)
 |
View Item |