Setiawan, Iwan (2009) Pengembangan modul pembelajaran matakuliah umum Bahasa Indonesia pada Fakultas Hukum Universitas Wisnuwardhana Malang / Iwan Setiawan. Masters thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
ABSTRAK Sundari Yetti. 2008. Perbedaan Abnormal Return Security Return Variability (SRV) Risiko Sistematis ( 946 ) Trading Volume Activity (TVA) dan Bid-Ask Spread Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2003-2007. Skripsi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) Prof. DR.H. Bambang Banu Siswoyo M.M. (II) Yuli Soesetio S.E M.M. Kata Kunci Abnormal Return Security Return Variability (SRV) Risiko Sistematis ( 946 ) Trading Volume Activity (TVA) dan Bid-Ask Spread Stock split dilakukan oleh perusahaan untuk menyampaikan informasi tentang prospek keuntungan di masa depan dan juga untuk meningkatkan likuiditas perdagangan saham dengan melakukan perubahan terhadap jumlah saham yang beredar dan nilai nominal per lembar saham. Stock split masih menjadi fenomena yang kontroversial. Pertama stock split dinyatakan murni hanya sebagai kosmetik . Kedua stock split dinyatakan mempunyai efek yang nyata terhadap saham. Peneliti tertarik untuk melakukan penelitian ini mengingat pentingnya informasi stock split dan juga adanya ketidakkonsistenan hasil penelitian mengenai stock spli . Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui rata-rata dan perbedaan abnormal return security return variability (SRV) risiko sistematis ( 946 ) trading volume activity (TVA) dan bid-ask spread sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2003-2007. Pengambilan sampel dilakukan dengan purposive sampling dan didapatkan 19 perusahaan. Periode pengamatan dilakukan selama 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah stock split. Uji normalitas menggunakan uji Kolmogorov Smirnov Godnes of Fit Test (K-S). Untuk data berdistribusi normal digunakan statistik parametrik yaitu uji rata-rata dua kelompok sampel berpasangan atau uji t sedangkan data tidak terdistribusi normal menggunakan alat analisis Wilcoxon Signed Rank Test dengan signifikansi 5%. Hasil penelitian menunjukkan nilai rata-rata abnormal return dan SRV perusahaan sebelum dan sesudah stock split mengalami penurunan sedangkan risiko sistematis ( 946 ) TVA dan bid-ask spread mengalami peningkatan. Secara statistik menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return SRV dan TVA yang signifikan selain itu terdapat perbedaan risiko sistematis ( 946 ) dan bid-ask spread yang signifikan sebelum dan seudah stock split pada perusahaan yang listing di BEI tahun 2003-2007. Disarankan bagi investor sebaiknya dalam berinvestasi tidak terpengaruh oleh stock split selain itu dalam menganalisis informasi stock split investor harus memperhatikan variabel sistematis ( 946 ) dan bid-ask spread. Bagi perusahaan agar lebih transparan kepada pasar mengenai kinerja keuangannya dan perlu pertimbangan yang matang sebelum melakukan stock split. Bagi penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan model perhitungan yang berbeda pada variabel abnormal return dan memperpanjang periode pengamatan serta menggolongkan sampel penelitian berdasarkan sektor industrinya.
| Item Type: | Thesis (Masters) |
|---|---|
| Subjects: | L Education > L Education (General) |
| Divisions: | Fakultas Sastra (FS) > Departemen Sastra Indonesia (IND) > S2 Pendidikan Bahasa Indonesia |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 16 Jul 2009 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2009 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/57914 |
Actions (login required)
 |
View Item |