Andrianto (2012) Pengaruh volume perdagangan saham, volatilitas harga saham, varian return saham terhadap bid-ask spread dengan return saham sebagai variabel intervening (studi pada perusahaan LQ-45 Bursa Efek Indonesia periode 2008-2010) / Andrianto. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Kata kunci Volume Perdagangan Volatilitas Harga Saham Varian Return Saham Return Saham Bid-ask spread Pasar modal merupakan tempat pertemuan antara penawaran dan permintaan surat berharga. Perdagangan di pasar modal atau bursa efek menggunakan order driven market system dan continuous auction system. Order driven market system adalah sistem perdagangan atau transaksi sekuritas di pasar modal yang harus melalui perantara broker atau pialang yang menjadi anggota bursa efek. Investor akan melakukan transaksi perdagangan dan membuat penawaran jual dan penawaran beli sehingga kedua penawaran tersebut akan memunculkan perbedaan atau selisih yang disebut dengan bid-ask spread. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan saham volatilitas harga saham varian return saham terhadap bid-ask spread melalui return saham baik secara langsung maupun secara tidak langsung. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan yang tergabung dalam kategori Indeks LQ-45 periode 2008 2010 sebanyak 19 perusahaan. Pemilihan sampel dilakukan dengan purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis yang diajukan adalah analisis jalur (path analysis). Hasil penelitian menunjukkan secara parsial Volume perdagangan saham berpengaruh positif terhadap bid-ask spread. Volatilitas harga saham tidak berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread dengan koefisien 0 672. Varian return saham tidak berpengaruh terhadap bid-ask spread dengan koefisien 0 343. Return saham berpengaruh negatif terhadap bid-ask spread yang ditunjukkan dari besarnya signifikansi sebesar 0 048. Volume perdagangan saham berpengaruh positif terhadap return saham. Volatilitas harga saham berpengaruh negatif terhadap return saham. Varian return saham berpengaruh positif signifikan terhadap return saham. Volume perdagangan saham berpengaruh positif terhadap bid-ask spread melalui return saham. Volatilitas harga saham berpengaruh positif signifikan terhadap bid-ask spread melalui return saham. Sedangkan Varian return saham berpengaruh positif signifikan terhadap bid-ask spread melalui return saham. Saran yang dapat direkomendasikan terkait penelitian selanjutnya adalah dengan menambah variabel inflasi resesi tingkat suku bunga sebagai salah satu faktor yang mempengaruhi bid-ask spread. Selain itu dalam berinvestasi sebaiknya memperhatikan informasi privat dan mencermati pergerakan perdagangan awal Indeks bursa sebelum perdagangan di BEI dimulai. Hal ini ditujukan agar investor tidak salah dalam mengambil keputusan sehubungan dengan investasinya dalam hal jual beli saham
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Akuntansi |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 01 Aug 2012 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2012 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/36522 |
Actions (login required)
 |
View Item |