Lukitasari, Bangkit (2010) Perbedaan return dan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman pembelian kembali saham (studi pada perusahaan yang listing di BEI tahun 2008) / Bangkit Lukitasari. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
ABSTRAK Lukitasari Bangkit. 2009. Perbedaan Return dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Pembelian Kembali Saham (Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI tahun 2008) . Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (1) DR. Dyah Aju Wardhani S.E. M.Si. Ak. (II) Eka Ananta Sidharta SE M.M Ak. Kata Kunci Pengumuman Pembelian Kembali Saham Kandungan Informasi Teori Sinyal Return Abnormal Return Pembelian kembali saham merupakan salah satu aksi korporasi perusahaan atau corporate action yang dilakukan untuk meningkatkan nilai perusahaan. Pembelian kembali saham merupakan salah satu alternatif kebijakan perusahaan untuk mendistribusikan kelebihan kas di samping kebijakan pembayaran dividen kas. Pembelian kembali saham oleh manajemen perusahaan dapat digunakan untuk menyampaikan sinyal mengenai prospek saham perusahaan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan return dan abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman pembelian kembali saham. Data yang digunakan adalah jenis data kuantitatif yang didapat dari sumber data sekunder berupa data harga penutupan harian saham perusahaan yang mengumumkan pembelian kembali dan Indeks Harga Saham Gabungan selama periode pengamatan. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia yang mengumumkan pembelian kembali saham pada tahun 2008. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang melakukan aktivitas perdagangan dalam periode pengamatan sejumlah 21 perusahaan. Penelitian ini dilakukan dengan metode event study dan pendekatan market adjusted model. Rancangan penelitian ini dimulai dari pengamatan terhadap peristiwa pengumuman pembelian kembali saham yang terjadi di BEI setelah pemerintah mengeluarkan kebijakan agar perusahaan melakukan pembelian kembali saham untuk meredam dampak krisis keuangan global. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji statistik parametrik Paired Sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan return dan abnormal return sebelum dan sesudah perusahaan mengumumkan pembelian kembali saham sehingga pengumuman tersebut tidak memiliki kandungan informasi. Pengumuman telah memberikan sinyal pada pasar mengenai perusahaan saat ini dan prospek perusahaan ke depan. Berdasarkan hasil penelitian disarankan dalam Penelitian selanjutnya menggunakan model alternatif lain dalam perhitungan abnormal return yang tidak digunakan dalam penelitian ini yaitu market model dan mean-adjusted model karena dimungkinkan dapat memberikan hasil penelitian yang berbeda dan menggunakan pembelian kembali saham yang tidak hanya berdasarkan pada Peraturan Nomor XI.B.3 Pembelian Kembali Saham Emiten atau Perusahaan Publik dalam Kondisi Pasar yang Berpotensi Krisis sehingga didapatkan sampel yang lebih merepresentasikan kondisi pasar modal.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | H Social Sciences > HF Commerce > HF5601 Accounting |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Akuntansi |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 23 Feb 2010 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2010 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/36134 |
Actions (login required)
 |
View Item |