Fariandi, Aan (2014) Analisis risiko aset tunggal dan portofolio saham dengan Value At Risk (VAR) simulasi Monte Carlo / Aan Fariandi. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Fariandi Aan.2013. Analisis Risiko Pada Aset Tunggal dan Portofolio Saham dengan Value At Risk (VAR) Simulasi Monte Carlo. Skripsi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) Hj. Yuli Widi Astuti S.E M.Si Ak (II) Sriyani Mentari S.Pd M.M. Kata Kunci Risiko Value At Risk Simulasi Monte Carlo Aset Tunggal Portofolio 12288 12288 12288 12288 12288 Terdapat dua faktor dalam investasi yang berhubungan erat dan tidak dapat dipisahkan yaitu tingkat pengembalian (return) dan risiko (risk). Dalam berinvestasi seorang investor harus tertarik pada risiko sama dengan tertarik pada return. Pengukuran risiko merupakan hal yang sangat penting karena berkaitan dengan investasi dana yang cukup besar. Pengukuran risiko dapat dilakukan dengan Value At Risk (VAR). VAR merupakan kerugian maksimum yang diprediksi selama jangka waktu tertentu berdasarkan suatu tingkat kepercayaan. VAR dapat dihitung dengan menggunakan tiga metode yaitu metode historis metode varian covarian dan simulasi monte carlo. 12288 12288 12288 12288 12288 Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menjelaskan risiko dengan VAR simulasi monte carlo. Penjelasan tentang VAR berkaitan dengan risiko aset tunggal dan portofolio. 12288 12288 12288 12288 12288 Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif kuantitatif. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa return saham harian yang diperoleh dari bursa efek Indonesia dengan teknik dokumentasi. Subyek penelitian diklasifikasikan menjadi dua yaitu kelompok aset 2010 yang terdiri dari saham ASII BMRI INTP TLKM dan UNVR dan kelompok aset 2011 yang terdiri dari saham ASII BDMN HRUM INTP dan ITMG. 12288 12288 12288 12288 12288 Berdasarkan hasil analisis data diperoleh dua kesimpulan. Pertama nilai VAR dari masing-masing aset tunggal menunjukkan bahwa baik pada kelompok aset 2010 dan kelompok aset 2011 saham ASII memiliki nilai VAR yang paling rendah. Kedua nilai VAR dari masing-masing portofolio memiliki hasil yang berbeda-beda. Pada kelompok aset 2010 portofolio dua aset dengan VAR terendah adalah TLKM-UNVR untuk portofolio tiga aset adalah BMRI-TLKM-UNVR untuk portofolio empat aset adalah BMRI-INTP-TLKM-UNVR. Sedangkan portofolio kelima aset memiliki VAR paling rendah dari seluruh kombinasi portofolio. Pada kelompok aset 2011 portofolio dua aset dengan risiko terendah adalah ASII-INTP untuk portofolio tiga aset adalah ASII-BDMN-ITMG untuk portofolio empat aset adalah ASII-BDMN-HRUM-ITMG. Sedangkan portofolio kelima aset tidak dapat dibentuk karena proporsi INTP negatif. Pada dasarnya investor dapat berinvestasi pada portofolio-portofolio tersebut karena semua portofolio yang dibentuk merupakan portofolio efisien.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Pendidikan Akuntansi |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 23 May 2014 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2014 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/34677 |
Actions (login required)
 |
View Item |