Ulfa Dwi Maria (2010) Pengaruh Informasi Earning Per Share Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Liquid 45 Yang Listing di Bursa Efek Jakarta oleh Dwi Maria Ulfa. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Studi keuangan mengenai efisiensi pasar yang mengacu pada pengaruh informasi terhadap harga sekuritas sudah banyak dilakukan dan memberikan hasil bahwa pasar modal sudah efisien dalam bentuk lemah. Hal ini mendorong peneliti untuk mengamati variabel lamydr.fi abnormol return. Penelitian ini mencoba menguji pengaruh informasi EPS terhadap abnormal return di sekitar tanggal pengu.umao (sebelum sesaat dan sesudah pengumuman). Selain itu peneliti juga mencoba menguji penganrh informasi perubahan EPS terhadap harga saham (abnormol return). Tujuan penelitian ini adalah unhrk mengetahui apakah ada pengaruh informasi EPS pada laporan keuangan tahunan terhadap abnonnal return disekitar tanggal pengumuman (sebelum sesaat dan sesudah pengumuman) Penelitian ini dilakukan dengan metode event study dengan pendekatan market model. Sampel penelitian adalah perusahaan yang termasuk dalam daftar LQ 45 selama periode 2000 dalt 2001 yang melaporkan laporan keuangan tahunan 2000 dan 2001 di Harian Bisnis Indonesia yaitu diperoleh 33 perusahaan. Data yangn dibutuhkan adalah harga sahan(abnormal return) dan EPS tahuo 2000-2001 serta tanggat pengumuman EPS. Uji statistik yang digunakan dalam menganalisis data aOatatt uji patamettit paired sample test dar one sample fesf untuk uji beda serta uji statistik regresi linier untuk mengetahui seberapa besar pengaruh perubahan EPSterhadap abnormal return. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis dengan tingkat sigdfikan 5% menunjukkan bahwa hipotesis nol di terima dan menolak hipotesis alternatif. Temuan pertama menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan rata-rata abnorwal ietzrr sebelum sesaat dan sesudah pengumulvn. Temuan kedua menunjukkan bairwa tidak ada perbedaan yang sigrifikan kumulatif abn ormal return dengan nol. Temuan ketiga menunjukkan bahwa tidak pengaruh yang signifikan informasi perubahan EPS terhadap kumulatif abn ormql return daaralz-rata abnormal return iebelum sesaat sesudah pengumuman. Sehingga kesimpulan dari penelitian ini bahwa tidak ada pengaruh informasi EPS terhadap abnormal return pada perusahaan Le 45. Dengan dimitian informasi EPS tidak memiliki kandungan informasi untukinvestor. Bila dikaitkan dengan efisiensi pasar bentuk setengah kuat maka tidak ada investor yang memperoleh keuntungan di atas normal (tidak ada abnormal return)maka pasar dikatakan efisien bennrk setengah kuat Secara informasi namun belum efsien bentuk setengah kuat secara keputusan.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Pendidikan Akuntansi |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 09 Jul 2010 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2010 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/34326 |
Actions (login required)
 |
View Item |