Analisis pengaruh past performance, stock selection, dan market timing ability terhadap kinerja reksadana saham periode tahun 2015-2017 / Nurul Hidayah

Hidayah, Nurul (2018) Analisis pengaruh past performance, stock selection, dan market timing ability terhadap kinerja reksadana saham periode tahun 2015-2017 / Nurul Hidayah. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.

Full text not available from this repository.

Abstract

RINGKASAN Hidayah, Nurul. 2018. Analisis Pengaruh Past Performance, Stock Selection, dan Market Timing Ability Terhadap Kinerja Reksadana Saham Periode Tahun 2015-2017. Skripsi. Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Malang. Pembimbing: Trisetia Wijijayanti, S.E., M.BA. Kata Kunci: Kinerja Reksadana Saham, Past Performance, Stock Selection, Market Timing Ability Reksadana merupakan salah satu alternatif berinvestasi bagi investor yang memiliki dana terbatas dan tidak memiliki waktu dan keahlian untuk menghitung risiko dan return atas investasi yang ditanamkan. Hal ini karena reksadana dikelola oleh manajer investasi yaitu pihak professional yang mengelola dana dari para investor. Tetapi perlu diingat bahwa investasi mengandung unsur ketidakpastian dan risiko (risk). Salah satu upaya yang dapat dilakukan untuk mengurangi risiko adalah dengan mengevaluasi kinerja reksadana saham beserta faktor-faktor yang mempengaruhinya. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kondisi kinerja reksadana saham, past performance, stock selection, dan market timing ability periode tahun 2015-2017 dan untuk menguji hubungan antara kinerja reksadana saham dengan variabel yang mempengaruhinya meliputi past performance, stock selection, dan market timing ability. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data harian NAB, data bulanan NAB, suku bunga SBI, dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan sampel 29 reksadana saham pada periode tahun 2015-2017 dan jumlah observasi sebanyak 87 data. Penelitian ini menngunakan Regresi Linear Berganda dengan taraf signifikansi 5%. Metode analisis yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif dan uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas, dan uji autokorelasi. Metode yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah uji T. Berdasarkan analisis statistik deskriptif diketahui bahwa kondisi kinerja reksadana saham dan past performance selama periode penelitian mengalami kecenderungan kenaikan kinerja, sedangkan kondisi stock selection dan market timing ability mengalami kecenderungan menurun selama periode penelitian. Hasil pengujian dengan menggunakan uji T menunjukan bahwa secara parsial variabel past performance berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja reksadana saham. Stock selection dan market timing ability berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kinerja reksadana saham. Saran bagi peneliti selanjutnya diharapkan menambah jangka waktu periode penelitian karena semakin panjang data historis yang digunakan maka akan semakin akurat hasil kesimpulan untuk jangka panjang. Selain itu sebaiknya menggunakan model pengukuran kinerja lainnya dan menambah variabel penelitian untuk mendapatkan hasil yang bervariasi. Bagi investor diharapkan mengamati kondisi pasar terlebih dahulu sebelum berinvestasi apakah pasar sedang dalam kondisi bullish atau bearish untuk meminimalisir risiko kerugian. Bagi manajer investasi diharapkan lebih peka terhadap kondisi pasar apakah sedang dalam kondisi bullish atau bearish sehingga dapat melakukan keputusan pemilihan saham yang tepat untuk dimasukkan dalam portofolionya dan melakukan keputusan jual atau beli secara tepat waktu guna mendapatkan return yang maksimal.

Item Type: Thesis (Diploma)
Subjects: ?? ??
Divisions: Fakultas Ekonomi (FE) > Jurusan Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen
Depositing User: Users 2 not found.
Date Deposited: 01 Oct 2018 04:29
Last Modified: 09 Sep 2018 03:00
URI: http://repository.um.ac.id/id/eprint/32347

Actions (login required)

View Item View Item