Utami, Desi Ainun Jariyah (2009) Analisis pembentukan portofolio dengan menggunakan single index market model (studi kasus pada perusahaan property dan real estate yang listing di BEI periode 3 April-31 Mei 2007) / Desi Ainun Jariyah Utami. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Investasi di pasar modal memiliki risiko yang lebih besar bila dibandingkan dengan investasi lain. Investasi yang menawarkan hasil yang tinggi tentu mengandung risiko yang tinggi pula. Salah satu cara untuk mengurangi risiko investasi saham adalah dengan melakukan pembentukan portofolio. Pembentukan portofolio merupakan cara untuk mengidentifikasi sekuritas-sekuritas mana yang dipilih dan berapa proporsi dana yang akan ditanamkan pada masing-masing sekuritas tersebut. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui return saham individu (Ri) dari perusahaan property dan real estate untuk mengetahui return pasar (Rm) dari perusahaan property dan real estate untuk mengetahui tingkat pengembalian yang diharapkan (return ekspektasi) dari saham individu E(Ri) untuk mengetahui return ekspektasi pasar E(Rm) untuk mengetahui tingkat return bebas risiko/risk free dan untuk menganalisis bagaimana membentuk portofolio dengan menggunakan Single Index Market Model agar dapat meminimalkan risiko investasi pada tingkat return tertentu bagi investor. Penelitian ini berupa penelitian deskriptif dengan sampel 15 perusahaan property dan real estate yang listing di BEI. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu yang bertujuan untuk mendapatkan sampel yang representatif. Periode penelitian selama 41 hari mulai 3 April 31 Mei 2007. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham indeks harga saham gabungan (IHSG) dan tingkat suku bunga SBI. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Single Index Market Model. Tahapan dalam pengolahan data di mulai dari perhitungan return saham individu return pasar tingkat return bebas risiko return ekspektasi saham individu return ekspektasi pasar risiko sisitematis risiko non sitematis alpha varian saham Cut off Point (C ) berdasarkan nilai Cut off Rate terbesar proporsi portofolio expected return portofolio dan varian portofolio. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dari 15 perusahaan sampel hanya terdapat 3 perusahaan yang masuk dalam pembentukan portofolio yaitu Surya Inti Permata Tbk (SIIP) dengan proporsi sebesar 26.4% Karka Yasa Profilia Tbk (KARK) sebesar 71.9% Panca Wiratama Sakti Tbk (PWSI) sebesar 1.6%. Berdasarkan hasil penelitian pihak investor dapat memperoleh tingkat return ekspektasi sebesar 2.87% dengan risiko minimal 0.29% . Saran yang dapat dikemukakan berkaitan dengan penelitian ini adalah (1) Investor diharapkan tidak berinvestasi pada satu saham saja tetapi pada beberapa saham yang menawarkan tingkat pengembalian yang tinggi sehingga risiko yang ditanggung lebih kecil. (2) Dalam melakukan investasi saham sebaiknya disamping menganalisis portofolio dalam mengambil keputusan diperlukan juga analisis fundamental yang mempertimbangkan faktor-faktor fundamental seperti kinerja perusahaan dan informasi lain yang sesuai.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 18 May 2009 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2009 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/30455 |
Actions (login required)
 |
View Item |