Kusumaningtiyas, Maya R. (2008) Perbedaan abnormal return saham sebelum dan sesudah peristiwa Right Issue (Studi pada Perusahaan yang Listing di BEJ Periode 2001-2006) / Maya R. Kusumaningtiyas. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
ABSTRAK Kusumaningtyas Ratri Maya. 2008. Perbedaan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Peristiwa Right Issue (Studi pada Perusahaan yang Listing di BEJ Periode 2001-2006). Skripsi Jurusan Manajemen Konsentrasi Keuangan Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Pembimbing (I) DR. F. Danardana Murwani M.M (II) Drs. Mugianto SE M.Si. Kata kunci right issue abnormal return saham. Right merupakan sekuritas derivatif dari saham yang timbul akibat suatu corporate action yaitu right issue. Right Issue memberikan hak kepada pemegang saham lama untuk membeli right sesuai dengan proporsi saham yang mereka miliki dalam perusahaan. Keuntungan yang diperoleh investor dalam membeli right adalah dividen capital gain atau mungkin memperoleh saham bonus jika perusahaan emiten mengeluarkan saham bonus. Dengan adanya right issue harga saham akan terkoreksi dan terjadi penurunan. Fluktuasi harga saham tersebut akan menyebabkan adanya abnormal return saham. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap right issue. Variabel yang digunakan untuk mengamati reaksi pasar modal Indonesia tersebut adalah abnormal return saham yang mengindikasikan adanya perubahan capital gain yang diterima investor. Jenis penelitian yang dilakukan adalah deskriptif kuantitatif dengan menggunakan teknik studi peristiwa (event study). Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang melakukan right issue yang listing di BEJ periode 2001-2006 yaitu sebanyak 84 perusahaan. Perusahaan tersebut melakukan right issue untuk memperbaiki struktur modal serta meningkatkan likuiditas perusahaan. Sedangkan sampel penelitian ini sebanyak 30 perusahaan yang diambil secara purposive sampling. Periode pengamatan adalah selama 10 minggu yaitu 5 minggu sebelum pengumuman right issue 1 hari bursa pada saat peristiwa right issue dan 5 minggu sesudah peristiwa right issue. Data yang diperlukan dalam penelitian ini adalah data perusahaan yang melakukan right issue tahun 2001-2006 harga saham mingguan perusahaan sampel selama periode pengamatan dan data Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mingguan tahun 2001-2006. Sebelum data variabel-variabel dianalisis untuk uji hipotesis terlebih dahulu dilakukan uji normalitas data dengan menggunakan Kolmogorof Smirknof Godnes of Fit Test (K-S). Selanjutnya data tersebut dianalisis dengan menggunakan statistik parametrik Paired Two Sample for Means Test (uji t). Sebagian besar hasil penelitian menunjukkan bahwa abnormal return tidak berbeda secara signifikan antar periode sebelum sesudah sebelum dan sesudah pengumuman right issue. Hal ini menunjukkan bahwa kandungan informasi right issue kecil sehingga tidak dapat mempengaruhi keputusan invetor dalam berinvestasi. Hal ini juga menunjukkan bahwa pasar modal Indonesia dalam bentuk setengah kuat secara informasi.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 14 Aug 2008 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2008 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/30310 |
Actions (login required)
 |
View Item |