Chandra Riana (2009) Pengaruh stock split terhadap abnormal return dan trading volume activity (studi pada perusahaan manufaktur yang listing di Bursa Efek Jakarta tahun 2003-2006) / Chandra Riana. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Stock split merupakan sebuah aktivitas yang dilakukan oleh manajer perusahaan dengan cara melakukan perubahan terhadap jumlah saham yang beredar dan nilai nominal per lembar saham sesuai dengan split factor. Peristiwa stock split masih merupakan fenomena yang membingungkan bagi para analis keuangan. Hasil dari penelitian-penelitian yang telah dilakukan ada yang mendukung teori stock split yaitu trading range theory yang menyatakan bahwa stock split akan meningkatkan likuiditas perdagangan saham dan signaling theory yang menyatakan bahwa stock split memberikan informasi kepada publik tentang prospek masa depan yang baik mengenai perusahaan yang melakukan stock split tersebut. Tetapi ada pula yang menunjukkan bahwa stock split tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel yang diteliti. Perbedaan pendapat ini masih menjadi kontroversi dan teka-teki yang belum terpecahkan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh stock split terhadap abnormal return cumulative abnormal return trading volume activity serta perbedaan abnormal return cumulative abnormal return trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan manufaktur yang listing di BEJ tahun 2003-2006. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang listing di BEJ dan melakukan stock split selama tahun 2003-2006 sebanyak 40 perusahaan. Sedangakan sampel yang digunakan sebanyak 14 perusahaan yang diambil secara purposive judgement sampling dengan menggunakan periode estimasi selama 100 hari dan periode jendela selama 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah stock split. Dari hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa stock split tidak berpengaruh secara signifikan terhadap abnormal return dan trading volume activity yang ditandai dengan tidak adanya perbedaan yang signifikan antara abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. Saran yang diberikan berkaitan dengan hasil penelitian ini untuk penelitian selanjutnya yaitu (1) Memperbanyak sampel penelitian dari semua perusahaan yang listing di BEJ yang melaksanakan kebijakan stock split dengan memperpanjang periode pengamatan sehingga lebih representatif (2) mempertimbangkan faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi reaksi pasar modal di seputar stock split (3) mengamati perusahaan yang juga melakukan kebijakan pemecahan turun (split down).
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 29 Jun 2009 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2009 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/30257 |
Actions (login required)
 |
View Item |