Tria Astiana (2008) Pengaruh dividend payout, leverage, earning variability dan accounting beta terhadap risiko sistematis (β) saham-saham perusahaan yang tergabung dalam LQ-45 (periode 2004-2006) / Tria Astiana. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Investor yang melakukan investasi di pasar modal memerlukan pertimbangan-pertimbangan seperti informasi keuangan untuk pengambilan keputusan investasinya. Investasi selalu berkaitan dengan return dan risiko sehingga informasi keuangan diharapkan berguna untuk menilai risiko investasi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dividend payout leverage earning variability dan accounting beta terhadap risiko sistematis ( 946 ) saham secara parsial maupun secara simultan. Penelitian ini berupa penelitian asosiatif untuk mengetahui pengaruh dividend payout leverage earning variability dan accounting beta terhadap risiko sistematis ( 946 ) saham. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang masuk kategori LQ-45 dan membagikan dividen selama periode pengamatan yaitu tahun 2004-2006. Pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu yang bertujuan untuk mendapatkan sampel yang representatif. Dengan demikian sampel dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang masuk dalam kategori LQ-45 mengeluarkan laporan keuangan dan membagikan dividen selama periode pengamatan yaitu tahun 2004-2006. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan harga saham bulanan (closing price) dan indeks LQ-45. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik analisis regresi berganda. Hasil analisis menunjukkan bahwa secara simultan variabel dividend payout leverage earning variability dan accounting beta berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis ( 946 ) saham. Dengan menggunakan signifikansi 5% secara parsial variabel leverage dan accounting beta berpengaruh terhadap risiko sistematis ( 946 ) saham sedangkan variabel dividend payout dan earning variability tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko sistematis ( 946 ) saham. Berdasarkan hasil penelitian ini disarankan untuk penelitian berikutnya (1) menggunakan variabel bebas lain seperti asset growth liquidity dan asset size. Selain dari variabel mikro di atas juga dipertimbangkan variabel makro seperti suku bunga inflasi dan nilai tukar yang akan mempengaruhi besar kecilnya risiko sistematis ( 946 ) saham di pasar modal (2) investor hendaknya mempertimbangkan variabel yang signifikan yaitu leverage dan accounting beta sebagai bagian dari risiko sistematis ( 946 ) saham yang akan mempengaruhi besar kecilnya risiko investasi di pasar modal.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 28 Feb 2008 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2008 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/30181 |
Actions (login required)
 |
View Item |