Pengaruh kinerja keuangan perbankan berdasarkan analisis Camels terhadap harga saham dan return saham (studi kasus pada bank umum swasta nasional yang listing di Bursa Efek Jakarta Periode 2002-2006) / Ardian Chaprina Kusumasari - Repositori Universitas Negeri Malang

Pengaruh kinerja keuangan perbankan berdasarkan analisis Camels terhadap harga saham dan return saham (studi kasus pada bank umum swasta nasional yang listing di Bursa Efek Jakarta Periode 2002-2006) / Ardian Chaprina Kusumasari

Ardian Chaprina Kusumasari (2009) Pengaruh kinerja keuangan perbankan berdasarkan analisis Camels terhadap harga saham dan return saham (studi kasus pada bank umum swasta nasional yang listing di Bursa Efek Jakarta Periode 2002-2006) / Ardian Chaprina Kusumasari. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.

Full text not available from this repository.

Abstract

Kinerja keuangan merupakan prestasi yang dicapai perusahaan dalam periode tertentu yang mencerminkan tingkat kesehatannya. Salah satu cara mengukur kinerja keuangan perbankan adalah dengan menggunakan analisis CAMELS. Alasan keterbatasan data maka mengakibatkan penelitian ini mengukur kinerja keuangan berdasarkan analisis CAMELS hanya dengan menggunakan menggunakan lima variabel yaitu capital asset quality management earnings dan liquidity. Harga Saham menggambarkan penilaian pasar atas kemampuan (kinerja) perusahaan. Return Saham adalah hasil yang diperoleh dari investasi sekuritas saham yang terdiri dari dividend dan capital gain yang terjadi dari adanya perubahan harga saham. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui (1) kondisi kinerja keuangan (analisis CAMELS) (2) kondisi harga saham (3) kondisi return saham (4) ada tidaknya pengaruh secara parsial kinerja keuangan terhadap harga saham (5) ada tidaknya pengaruh secara parsial kinerja keuangan terhadap return saham (6) ada tidaknya pengaruh secara simultan kinerja keuangan terhadap harga saham (7) ada tidaknya pengaruh secara simultan kinerja keuangan terhadap return saham Bank Umum Swasta Nasional yang listing di Bursa Efek Jakarta periode 2002-2006. Rancangan yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian asosiatif yaitu penelitian yang bertujuan untuk mengetahui hubungan atau pengaruh antara dua variabel atau lebih. Sumber data penelitian ini berupa dokumentasi. Sumber data dokumentasi berupa laporan keuangan dan JSX Monthly Statistics Bank Umum Swasta Nasional. Analisis data yang digunakan adalah multiple regression dan menggunakan uji hipotesis berupa uji t dan uji F. Hasil penelitian menunjukkan (1) Kinerja keuangan Bank Umum Swasta Nasional terlihat bahwa dengan rasio CAR bank telah berhasil memenuhi kewajibannya dalam penyediaan modal minimum. Rasio KAP(1) menunjukkan bahwa tidak adanya kredit macet yang berarti kualitas aktiva produktif dan kinerja kredit Bank Umum Swasta Nasional yang dijadikan sampel penelitian sangat baik. Rasio NPM menunjukkan kinerja keuangan Bank Umum Swasta Nasional yang menjadi sampel penelitian semakin membaik. Rasio ROA masih diatas standar menunjukkan bahwa bank telah mampu menghasilkan laba dan mengendalikan biaya dari pengelolaan aktivanya. Rasio OER menunjukkan adanya penurunan jumlah biaya operasional disertai dengan peningkatan jumlah pendapatan operasional sehingga nilai OER menjadi semakin. Rasio LDR berada dibawah nilai standar yang ditetapkan Bank Indonesia hal ini menunjukkan bahwa secara umum kinerja likuiditas baik dan kemampuan untuk mengantisipasi kebutuhan likuiditas serta penerapan manajemen risiko likuiditas kuat (2) Tingkat harga saham mengalami peningkatan tiap tahunnya (3) Return saham Bank Umum Swasta Nasional cenderung fluktuatif (4) Secara parsial terlihat bahwa asset quality management dan liquidity berpengaruh terhadap harga saham. Sedangkan capital dan earnings tidak berpengaruh terhadap harga saham (5) Secara parsial terlihat bahwa management dan earnings berpengaruh terhadap return saham. Sedangkan capital asset quality dan dan liquidity tidak berpengaruh terhadap return saham (6) Secara simultan terlihat bahwa capital asset quality management earnings dan liquidity berpengaruh terhadap harga saham (7) Secara simultan terlihat bahwa capital asset quality management earnings dan liquidity berpengaruh terhadap return saham. Berdasarkan hasil penelitian ini dapat disarankan kepada investor bahwa kinerja keuangan yang dianalisis dengan menggunakan CAMELS dapat digunakan untuk memprediksi harga saham dan return saham. Perusahaan harus menjaga kinerja keuangan perusahaan agar harga saham dan return saham meningkat sehingga dapat meningkatkan nilai kekayaan perusahaan. Penelitian ini bisa dikembangkan untuk mengetahui pengaruh-pengaruh lain yang mempengaruhi harga saham dan return saham.

Item Type: Thesis (Diploma)
Subjects: ?? ??
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Manajemen (MNJ) > S1 Manajemen
Depositing User: Users 2 not found.
Date Deposited: 12 Jan 2009 04:29
Last Modified: 09 Sep 2009 03:00
URI: http://repository.um.ac.id/id/eprint/30173

Actions (login required)

View Item View Item