Sulistiawati, Munika Sulistiawati (2023) Event study pengumuman coronavirus disease di indonesia terhadap abnormal return pada kelompok saham indeks lq45 / Munika Sulistiawati. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
Informasi yang beredar di pasar memiliki peran besar dalam menentukan harga saham. Hipotesis pasar efisien menunjukkan bahwa semua informasi yang tersedia di pasar merupakan cerminan dari harga saham yang berarti bahwa pasar modal dapat dikatakan efisien adalah ketika pasar tersebut memiliki seluruh informasi yang relevan. Informasi yang beredar di pasar terbagi atas informasi yang bersifat ekonomi dan informasi yang bersifat non-ekonomi. Informasi non-ekonomi yang dimaksud meliputi wabah penyakit bencana alam dan peristiwa politik. Penelitian terdahulu mengindikasikan adanya pengaruh yang ditimbulkan oleh pengumuman wabah penyakit terhadap return pasar melalui abnormal return (AR) dan cumulative abnormal return (CAR). Akhir tahun 2019 dunia menghadapi penyebaran virus yang ditetapkan sebagai pandemi global coronavirus disease (COVID-19) yang disebabkan oleh virus SARS-CoV-2 dan mengancam pertumbuhan bisnis di berbagai sektor usaha. Indonesia sebagai salah satu negara yang terdampak juga menunjukkan adanya reaksi pasar negatif yang ditandai dengan penurunan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang ditutup melemah pada level 3 918. Selain itu Bursa Efek Indonesia (BEI) juga mengalami trading halt sebanyak 6 kali pasca pengumuman kasus pertama COVID-19. Akibat reaksi pasar yang ditimbulkan perekonomian negara dikhawatirkan mengalami penurunan yang berarti akan berdampak juga pada penurunan return saham. Oleh karena itu penelitian ini ditujukan untuk mengetahui apakah peristiwa-peristiwa yang terjadi selama penyebaran virus COVID-19 memiliki pengaruh terhadap return pasar. Penelitian ini menggunakan metode Generalized Least Square (GLS) untuk menguji pengaruh peristiwa COVID-19 terhadap AR dan CAR. Sampel yang digunakan adalah perusahaan yang terdaftar dalam indeks saham perusahaan LQ45 yang tidak melakukan corporate action selama periode penelitian. Hasil penelitian menunjukkan adanya pengaruh signifikan yang ditimbulkan oleh peristiwa COVID-19 terhadap AR dan CAR. Implikasi penelitian ini dapat digunakan oleh investor dalam mengambil keputusan dengan mengamati informasi yang beredar di pasar. Selain itu penelitian ini juga bermanfaat bagi perusahaan karena dapat dijadikan bahan acuan penerapan upaya lindung nilai untuk membuat manajemen strategis apabila di kemudian hari terjadi peristiwa serupa.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Departemen Akuntansi (AKU) > S1 Akuntansi |
| Depositing User: | Users 2 not found. |
| Date Deposited: | 12 Oct 2023 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2023 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/292580 |
Actions (login required)
 |
View Item |