Istifarah, Novia Krisna Istifarah (2022) Peramalan volatilitas dan estimasi value at risk dengan model gjr-garch terhadap harga saham bank bni / Novia Krisna Istifarah. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
COVID-19 menyebabkan fluktuasi yang tinggi pada harga saham dan varian yang berbeda di setiap titik waktu. Data harga saham bersifat volatilitas tidak memiliki model stasioner dan varians residual tidak konstan (heteroskedastisitas) serta membentuk sifat asimetris (leverage effect). Model time series GARCH dapat mengatasi sifat heterokedastisitas yang dimiliki data tetapi tidak dapat mengatasi efek asimetris. Efek asimestris dari GARCH dapat diatasi dengan model Glosten Jaganathan Runkle-Generalized Autoregresive Heteroskedasticity (GJR-GARCH). GJR-GARCH adalah pengembangan dari model GARCH yang mengakomodasi leverage effect. Model GJR-GARCH digunakan untuk memodelkan peramalan harga saham untuk 8 periode ke depan sehingga hasil peramalan bisa digunakan untuk mengestimasi nilai Value at Risk (VaR). Data yang digunakan merupakan harga return penutupan harian saham Bank BNI periode 1 Maret 2020 ndash 31 Maret 2022. Model yang diperoleh untuk melakukan peramalan return saham Bank BNI yaitu model ARIMA(1 1) ndash GJR-GARCH(1 1) dan hasil estimasi peramalan nilai VaR dari return saham Bank BNI mengalami peningkatan selama 8 periode yang diramalkan yaitu 1 April 2022 sampai 8 April 2022.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | ?? ?? |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan IPA (FMIPA) > Departemen Matematika (MAT) > S1 Matematika |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 10 Jan 2022 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2022 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/273015 |
Actions (login required)
 |
View Item |