Sandah, Sonia Epifany (2017) Peramalan return harga saham menggunakan model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) (studi kasus PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk) / Sonia Epifany Sandah. Diploma thesis, Universitas Negeri Malang.
Full text not available from this repository.Abstract
ABSTRAK Sandah Sonia Epifany. 2017.Peramalan Return HargaSahamMenggunakan Model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) (StudiKasus PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk). Skripsi Jurusan Matematika FakultasMatematikadanIlmuPengetahuanAlam Universitas Negeri Malang. Pembimbing Ir. HendroPermadi M.Si. Kata kunci peramalan return ARCH/GARCH asimetris EGARCH-M. Padaduniainvestasi salahsatutujuan investor adalahuntukmendapatkanreturn.Selainreturn investor jugamemperhatikanrisikodalaminvestasitersebut. Hal penting yang seringdimilikioleh data finansial khususnyasahamadalahsifatheteroskedastisitasdimanavariansi data tidakkonstan. Hal inidikarenakanketidakpastianhargasaham (bersifatacak) yang merupakankecenderunganadanyaketidakkonstanandalamvolatilitas.Ketikadihadapkanpadakasusheteroskedastisitas makapemodelan data time series yang dapatdigunakanadalah model ARCH/GARCH. Namun model inimengasumsikanpengaruhgood newsdanbad newsmemilikipengaruh yang sama (simetri) padavolatilitasnya sehingga model initidakdapatmengatasiefekasimetris. Untukmengatasiefekasimetris makadigunakan model EGARCH-M. Model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (EGARCH-M) inimerupakansalahsatu model kasusheteroskedastisitas yang dapatmengatasiefekasimetrispadavolatilitas.Pada model ini parameter-parameter tidakperludibatasiuntukmenjaminvariansiselalupositif.Selainitu model inimemasukkanrisikokedalampersamaanrataannyakarenapadateorifinansial semakintinggirisiko yang dihadapimakasemakintinggi pula return yang didapat. Hasildaripenelitianinimenunjukkanbahwa model yang terbaikuntukperamalanreturn hargasaham PT. Bank Mandiri (Persero) Tbkperiode 14 Agustus 2015 sampai 31 Maret 2017 adalah model ARMA(1 2)-EGARCH(1 1)-M denganpersamaanrataan Z_t 0.742957Z_(t-1)-0.672948 949 _(t-1)-0.185017 949 _(t-2) 0.058620 963 _t a_tdanpersamaanvarian ln 963 _t 2 -2.113922 0.803912 ln 8289 12310 963 _(t-1) 2 12311 0.304352 a_(t-1)/ 963 _(t-1) . Peramalan dengan model tersebut diperoleh nilai bias proporsi yang cukup kecil yaitu sebesar 0.000343 varians proporsi sebesar 0.919719 dan covarian proporsi sebesar 0.079939. Sehingga model ARMA(1 2)-EGARCH(1 1)-M merupakan model yang cukupbaikuntukmeramalkanreturnhargasaham 3 periodeselanjutnya.
| Item Type: | Thesis (Diploma) |
|---|---|
| Subjects: | Q Science > QA Mathematics |
| Divisions: | Fakultas Matematika dan IPA (FMIPA) > Departemen Matematika (MAT) > S1 Matematika |
| Depositing User: | library UM |
| Date Deposited: | 12 Sep 2017 04:29 |
| Last Modified: | 09 Sep 2017 03:00 |
| URI: | http://repository.um.ac.id/id/eprint/17503 |
Actions (login required)
 |
View Item |